2個回答
紛爭z10星評價
2021-03-18 17:03:02
流動性挖礦是通過使用 DeFi 應(yīng)用賺取被動收入的一種創(chuàng)新模式，通常以提供流動性的方式獲得。
雖然流動性挖礦為投資者提供了超高的收益率，但在此過程中涉及到的各類風(fēng)險也不能被忽視，這些風(fēng)險包括但不限于：
智能合約風(fēng)險
智能合約代碼是不可變的，并且完全按照指定的方式操作。然而，也是由于這個原因，如果一個智能合約存在人為或非人為的漏洞，它就能夠被利用并且沒有追索權(quán)。雖然這樣的事情并不常見，但它們確實會發(fā)生，而且一直在發(fā)生。
智能合約審計在一定程度上減輕了合約代碼存在漏洞的風(fēng)險，目前合約審計領(lǐng)域的主要參與者包括：Trail of Bits 、Zeppelin、Quantstamp 等。但需要注意的是，合約通過審計也不能保證100%安全，投資前還是要謹(jǐn)慎評估風(fēng)險。
抵押清算風(fēng)險
如果你在Compound、MakerDAO或Aave等平臺上使用抵押貸款，當(dāng)你的抵押物由于借款資產(chǎn)或抵押物的波動性，不再足以覆蓋你的貸款金額，就會觸發(fā)抵押物的自動清算(出售)，以及額外的相關(guān)費用。
無常損失風(fēng)險
如果你向 Uniswap 等任何一個基于自動做市商(AMM)的去中心化交易所提供資金時，當(dāng)行情發(fā)生突然的劇烈變化，價格大幅波動，你可能會損失很多資金。(簡單理解就是價值更高的資產(chǎn)數(shù)量會快速減少).
coingecko3星評價
2021-03-17 11:05:53
1，項目方跑路風(fēng)險。
項目方本來意圖就是來騙錢的，所以一旦等到用戶stake金額到一定規(guī)模，直接跑路，這個風(fēng)險是最大的，會讓你的本金直接歸零!
幣安鏈上的項目Meerkat Finance，不就卷了3200萬美元剛跑路嘛....
識別這些項目可以看項目方是否匿名，代碼是否經(jīng)過審計，網(wǎng)頁設(shè)計的水平，是否有完整的聯(lián)系渠道，營銷的方式是不是很low，社區(qū)治理等等。騙子的項目總會留下一些蛛絲馬跡讓大家抓住把柄。另外一個值得關(guān)注的是私鑰是否是多簽的，之前sushiswap的私鑰只有sushi chef一個人，后來就變成了多簽，項目跑路的風(fēng)險就會降低。
2，代碼漏洞風(fēng)險。
項目方?jīng)]有意圖騙取客戶的本金，但是由于合約代碼的漏洞，也會造成客戶資金的損失， 比如由于代碼漏洞造成Yam上線的失敗，再比如這次的Harvest 漏洞造成的黑客套現(xiàn)。
合約代碼的漏洞一方面和團(tuán)隊的專業(yè)度有關(guān)，另外一方面也是由于項目倉促上線造成的。代碼漏洞風(fēng)險可大可小，最大的也是本金全部損失，小一些的損失在項目方的幫助下或許可以挽回。
代碼審計在一定程度上可以減少合約漏洞風(fēng)險，但是無法完全避免。
3，質(zhì)押幣價格風(fēng)險。
用戶為了挖出礦幣，需要質(zhì)押其他幣，但是質(zhì)押幣的價格會波動，很多時候挖礦收益還抵不上質(zhì)押幣價格的下調(diào)。
比如波場創(chuàng)世挖礦的時候，如果是在最高點買了trx去挖礦，那么挖礦的收益肯定是負(fù)的，而且是虧大了，TRX兩個禮拜從最高點下降了40%，年化就是-1040%, 這個遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了挖礦收益的收入。
解決的方法是可以通過合約賣空質(zhì)押幣來套保價格，但是注意這個套保的成本。
4，APY計算風(fēng)險。
很多項目的一開始APY很高，但是越往后APY越低，主要原因是礦幣的價格下降和涌入挖礦的人越來越多。這里面最關(guān)鍵的是判斷項目是不是有比較長期的基本面支撐，類似于你去買項目的股票。
5，交易成本費用。
在以太坊交易成本很高，有些項目還會收其他費用，比如YFI的withdraw費用和利潤分成費用，建議大家在挖礦之前，算一下扣除所有交易費用以后的投資回報比。
短期頻繁交易的話，其實交易成本很高，舉個例子，假如贖回需要交本金的0.5%，如果只投資一個禮拜的話，那么單單贖回的年化成本就是26%，這是一個非常高的成本。
6，無常損失風(fēng)險。
關(guān)于無常損失，大家應(yīng)該都知道或者聽過，波動性小的幣種對，無常損失比較小;反之比較大。
對于無常損失，我的建議是大家盡量用穩(wěn)定幣挖礦，如果不是穩(wěn)定幣挖礦，建議權(quán)衡無常損失Vs挖礦收益率。
7，外部合約關(guān)聯(lián)性風(fēng)險。
因為合約會互相調(diào)用，如果合約本身沒有問題，但是它調(diào)用的合約出了問題，也會造成風(fēng)險事件。
比如之前火幣的流動性挖礦調(diào)用了Curve合約，后來Curve合約出現(xiàn)了一些問題，火幣就提前結(jié)束了流動性挖礦。
外部合約的關(guān)聯(lián)性風(fēng)險的評估，需要相對專業(yè)的投資者，對挖礦項目的生態(tài)系統(tǒng)有一定了解。