1、對(duì)支付體系的影響  

首先最大的影響肯定是目前國(guó)內(nèi)社會(huì)上最頻繁使用的兩個(gè)支付體系，分別是支付寶和微信這兩個(gè)支付工具渠道。網(wǎng)絡(luò)上也有大部分文章都圍繞這兩個(gè)支付工具跟數(shù)字貨幣比較。我就在下面簡(jiǎn)單做個(gè)引用。  

數(shù)字貨幣跟微信、支付寶支付比較，區(qū)別主要在于：  

第一，微信、支付寶只是一種支付方式，而數(shù)字貨幣是法定貨幣，且不一定要綁定銀行卡；  

第二，預(yù)計(jì)網(wǎng)絡(luò)或無(wú)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下都可能實(shí)現(xiàn)相關(guān)資金的流轉(zhuǎn)，即雙離線(xiàn)支付，而現(xiàn)有的在線(xiàn)支付需要依賴(lài)網(wǎng)絡(luò)。  

第三，央行數(shù)字貨幣具有無(wú)限法償性，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得拒收，而微信、支付寶等支付手段不具有這種效力。  

2、對(duì)商業(yè)銀行的影響  

數(shù)字貨幣的發(fā)行和管控首先會(huì)來(lái)自對(duì)信用擴(kuò)張影響，也就是M0，M1這些指標(biāo)。央行數(shù)字貨幣作為M0的一種新形態(tài)，構(gòu)成中央銀行的負(fù)債，不參與商業(yè)銀行的貸款創(chuàng)造過(guò)程。這里面就涉及專(zhuān)業(yè)的知識(shí)，這里就不細(xì)說(shuō)了。  

數(shù)字貨幣的發(fā)行是由商業(yè)銀行作為載體進(jìn)行流通，是由央媽來(lái)進(jìn)行控制，所以在經(jīng)濟(jì)政策實(shí)施時(shí)，還是繼續(xù)將商業(yè)銀行作為重要渠道傳導(dǎo)流通。而且數(shù)字貨幣減少了紙質(zhì)貨幣在流通中的成本，會(huì)提高銀行的運(yùn)營(yíng)效率。雖然目前微信和支付寶的支付體系已經(jīng)優(yōu)化一次銀行的運(yùn)營(yíng)效率，不過(guò)隨著數(shù)字貨幣的成熟流通，還會(huì)進(jìn)一步優(yōu)化銀行的運(yùn)營(yíng)。  

現(xiàn)在銀行門(mén)口看到的裝甲車(chē)以前可能還是裝滿(mǎn)一箱箱人民幣，不過(guò)現(xiàn)在大部分都是裝滿(mǎn)各種各樣的票據(jù)和單據(jù)，現(xiàn)金已經(jīng)很少。等數(shù)字貨幣的成熟會(huì)在進(jìn)一步的優(yōu)化。  

舉例一個(gè)銀行成本的優(yōu)化：貨幣的出入庫(kù)和投放與回籠。  

實(shí)物貨幣的出入庫(kù)和投放與回籠：  

電子貨幣的出入庫(kù)和投放與回籠：  

數(shù)字貨幣的使用覆蓋對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是可以提高客戶(hù)重新對(duì)銀行的一個(gè)黏性。在這幾年里我想大家都可以感受到，由于支付上的方便，人們普遍都很少在去銀行網(wǎng)點(diǎn)去進(jìn)行辦理業(yè)務(wù)，而且在網(wǎng)絡(luò)的方便下連轉(zhuǎn)賬和理財(cái)方面都給支付寶和微信搶占了銀行大部分市場(chǎng)。不過(guò)隨著數(shù)字貨幣的流通和運(yùn)用，會(huì)讓人們對(duì)銀行重新產(chǎn)生一定的黏性。  

不過(guò)數(shù)字貨幣也給商業(yè)銀行帶來(lái)一個(gè)麻煩，就是數(shù)字貨幣是否會(huì)存在利息收益問(wèn)題。這個(gè)問(wèn)題是會(huì)直接影響到商業(yè)銀行的盈利問(wèn)題。按照傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式來(lái)說(shuō)，存款和貸款都需要附帶利息進(jìn)行，而央媽的數(shù)字貨幣直接由央媽來(lái)管控，就剔除掉商業(yè)銀行的現(xiàn)金存款，現(xiàn)金存款減少必然就會(huì)影響貸款金額。  

而且又回到上面提及到的信用擴(kuò)張問(wèn)題，數(shù)字貨幣會(huì)挑戰(zhàn)銀行的貨幣創(chuàng)造的職能，進(jìn)而會(huì)造成商業(yè)銀行的彈性降低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力變差。所以在數(shù)字貨幣是否存在利息和利息的高低的情況，后續(xù)期待政策解讀的出臺(tái)。  

3、對(duì)大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)能力的影響  

大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)是實(shí)時(shí)處理海量并發(fā)交易數(shù)據(jù)，確保數(shù)字貨幣發(fā)行流通體系安全、高效的技術(shù)基礎(chǔ)。在數(shù)字貨幣的研發(fā)中，應(yīng)注重站在確保系統(tǒng)安全、高效和加強(qiáng)中央銀行經(jīng)濟(jì)管理能力的角度來(lái)搭建數(shù)字貨幣的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)框架。而且當(dāng)擁有如此海量的數(shù)據(jù)能夠平穩(wěn)處理，那這套運(yùn)行的系統(tǒng)模式也能在除了銀行支付體系之外的商業(yè)體系中作為基礎(chǔ)設(shè)置或者參考。這樣能大大優(yōu)化商業(yè)體系中由于信息不對(duì)稱(chēng)所造成的不必要成本和欺詐。這樣可能會(huì)對(duì)整個(gè)銀行和商業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)生一場(chǎng)誰(shuí)也無(wú)法預(yù)計(jì)的風(fēng)波，這里面蘊(yùn)藏著風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)!